鼎益丰千亿兑付危机仍待解：去年营收仅百万，亏损超过3个亿

3月25日，鼎益丰发布2023年度业绩。财报显示截至2023年底，公司营业收入为113.4万港元，归母净利润亏损3.11亿港元，上年同期亏损3.31亿港元。

由于鼎益丰属于“21章公司”（即公司本身并无经营特定主要业务，只以投资为目标的金融业上市公司），实际上相当于一只封闭式投资基金，主要业务仅限于投资上市公司股权，从营收和净利润数据来看，公司连续2年净亏损已经高达6.4亿港元，而营收仅过百万，可见公司投资水平有限。

但就是这样一家公司，多年以来却许诺投资人年化收益在30%以上，甚者高达100%，在深圳金融办多次发文提醒该公司存在非法集资风险后，鼎益丰资金兑付危机终于还是来了，且高达千亿。

鼎益丰2023年度营收仅百万，亏损超3亿港元

鼎益丰2023年度财报显示，营业收入为113.4万港元，这部分收入主要来自银行及金融机构的利息收入。所投的金融资产尚未变现的净亏损额达到2.1亿港元，行政开支1.24亿港元，财务费用879.7万港元，2023年度归母净利润亏损达到3.11亿港元，每股亏损20.45分。

虽然公司连续2年巨额亏损，但是在员工福利开支方面不降反增。截至2023年底，公司员工开支总额（包含董事酬金、津贴、退休福利等）为3397.5万港元，同比增长14%。不过，其中包含433.5万港元的以股权结算以股份为基础的付款。

值得一提的是，公司员工相比去年35名减少7名至28名，按员工开支总额计算，即每名员工平均福利金额高达121万港元。

与员工高额福利形成对比的是，公司的投资能力令人质疑。由于鼎益丰属于“21章公司”，即没有核心主营业务，实际属于一只封闭式基金，主要投资上市公司股权。截至2023年12月底，公司持有的上市公司股份总额约为3.8亿港元，同比降低37%。

具体来看，截至2023年底，鼎益丰主要投资了港交所、腾讯、华音国际、创业集团、嘉鼎国际5家港股上市公司，持股总市值2.9亿港元，累计未变现收益合计为1.38亿港元。持有A股上市公司彩虹股份、汇洲智能，持股总市值0.9亿港元，累计未变现收益1.8亿港元。

鼎益丰兑付危机继续“画饼”

多年来，鼎益丰承诺给投资人高收益，年收益率甚至高达100%。深圳金融办多次点名鼎益丰并提示相关风险，称其以“禅意投资法”等吸引投资人认购鼎益丰关联主体的“原始股权”或“期权”，存在非法集资风险。目前，相关投资活动已出现“返利延期”“合同到期未退款”“难以兑付”等情况。

今年年初，鼎益丰兑付危机愈演愈烈。证券时报记者在1月16日实地探访鼎益丰位于京基滨河时代的办公场所，其国际部的一位李姓经理在投资人面前坦言，根据公司内部电脑系统登记统计的投资人数大概是50万人，鼎益丰面临的债务大概是1320亿元。而截至2023年底，鼎益丰银行结余现金仅有1.7亿港元。

面对如此巨额债务，鼎益丰1月10日在投资人微信群发布一纸公告，称所有投资者封闭8个月不能退出，满10年资产保底增值20倍，继续给投资人“画饼”。

鼎益丰对这一方案的说辞是：“数字经济将所有生意重组，一场新技术革命的来临，将会彻底改变人类未来。鼎益丰国际资产管理集团正式申请在国际数字资产交易所上市，以鼎益丰国际资产作为底层资产进行锚定。按着资产估值在国际数字资产交易所发行等值的‘数字期权’进行全球交易。可以在全球全面体现鼎益丰财团的真正价值，让投资者都获得资产大幅度增值，使鼎益丰国际集团创立十三年真正地实现资产国际化、资产增值化、全球交易化。”

1月21日，鼎益丰再发一则文件通知（2024年第3号通知），向全球发行数字期权DDO，并在新加坡数字资产交易所首发上线，鼎道WEB3.0生态价值交换智能公链流通的DDO数字期权，是“全球领先实物资产锚定的数字资产产品”。

这则通知还透露，为实现百分百地平移转化上市目标，经董事局研究提出以下五项决定：一是，所有投资者所投鼎益丰的一切合约皆可转化成数字期权上市。二是，选择上市才能最终实现财富增值并安全退出，实现家族财富传承。三是，集团将在2024年9月后建立国际专项基金，解决投资者特殊资金急需现金流问题。四是，6月1日前转化原始价格为1美元/份数字期权，超出此日期数字期权将向上调整。五是，耐心等待平移上市。

据鼎益丰文件称，DDO总发行量为650亿，并在BHE交易所开启交易，其中资产锚定与资产平移数量为540亿，矿机挖矿产出为60亿，有条件奖励释放50亿。这意味着鼎益丰目前急需兑付的资金体量有540亿元，因此采用让投资人平移到数字期权的方式，延缓兑付危机，试图空气化债，甚至是空手套白狼，再拉新人入局接盘。

一位去年9月份到期尚未兑付的投资人告诉记者：“实际上没有其他选择，很多投资者都心知肚明这是一个新骗局，但大家抱有一丝希望就是希望通过数字期权，可以拉到更多新人入局，这样才有钱兑付前面到期的产品。我们的合同都是被迫平移成数字期权合同。”