省域GDP新一轮大洗牌，谁在狂飙？谁掉队了？

省域经济，正在面临新一轮大洗牌。

01

经济大盘超预期，谁是最大贡献者？

今年一季度，全国GDP总量达29.6万亿元，同比增长5.3%，不仅高于去年全年增速，更明显高于国际机构预期。

在主要产业中，除了房地产业继续负增长外，其他行业均保持正增长，信息产业、制造业、餐饮住宿业最为突出。

全国经济呈现出超乎寻常的韧性，但省域经济再次出现分化，有地方狂飙直上，有地方不进则退。

今年一季度，省域经济发生了哪些重要变化？

其一，经济大省仍在勇挑大梁，成为全国经济稳增长的定海神针。

前不久召开的重要会议指出，“经济大省要真正挑起大梁”。

大省经济稳，则全国经济稳，这在最新经济数据中得到验证。

TOP5经济大省中，江苏、山东、浙江GDP增速大幅跑赢全国，江苏季度增量位居全国之首。

河南由于去年终核GDP遭遇调整，导致今年一季度数据出现统计上的名义负增长，但按照调整之后的数据对比，实际增速仍旧为正。

正是因为终核数据调整，四川去年GDP总量首次赶超河南，中西部经济第一大省首次易主。

但在一季度，河南GDP仍然位居全国第五，今年全年四川能否守擂成功，值得观察。

其二，从经济位次来看，湖北季度GDP反超福建，其他省份均未发生变化。

同为5万亿级GDP大省，湖北、福建、湖南三省经济一直是你追我赶，不分伯仲，但经过后疫情时代的强劲复苏，湖北的领先优势开始凸显。

2020年，湖北在疫情剧烈冲击之下GDP罕见负增长，被福建赶超，且面临湖南步步紧逼的风险。

不过，随着疫情影响不复存在，加上外贸带来的新变局，湖北与福建经济易位年度GDP早已实现反超，而季度GDP此番也完成了反超目标。

其三，东北和天津经济开始企稳，吉林、辽宁GDP增速再次双双跑赢大盘。

这些年，东北由于经济放缓、城市收缩、人口流失、经济挤水分而备受争议，而“西南赶超东北”的说法更是不绝于耳。

然而，自去年开始，东北GDP增速终于一改长期跑输全国的局面，而人口净流失趋势也罕见出现逆转。

去年，东北三省自然增长人口仍在下降，但辽宁、吉林人口跨省净流入分别为8.6万人、4.3万人，扭转了自2011年以来的省际人口持续净流出的局面。

东北经济的新动向，与东北亚地缘大变局的变迁不无关系，也离不开振兴东北一系列新动作的助力。

当然，产业强才是真的强，东北经济产业能否触底反弹，值得关注。

02

各地的GDP名义增速，为何普遍低于实际增速？

我们常说的GDP增长，一部分是来自价格的增长，另一部分是来自实际生产的增长。

与之相比，衡量GDP增长也有两大指标，一个是以现价计算的名义增速，另一个是扣除价格、通胀因素之后的实际增速。

一般而言，名义增速大于实际增速，因为通胀是常态，过去几十年都是如此，也是我们最为熟悉的发展模式。

但是，如果价格出现收缩，如CPI、PPI指数走低，通胀平减指数转负，名义增速自然低于实际增速，这种情况并不鲜见。

从实际增速来看，吉林、重庆、四川、湖北、浙江超过6%，吉林以6.5%的实际增速位居全国之首。

从名义增速来看，浙江、北京、山东、新疆等省份超过6%，这些省份的名义增速全都高于实际增速。

实际增速与名义增速的不一致，与各地通胀水平不一不无关系，但也存在数据调整的统计因素。

今年是经济普查之年，部分省份去年终核GDP遭遇调整，由此导致今年季度GDP不及预期。

作为三大周期性调查之一，经济普查每隔5年一次，上一轮经济普查，近半省份遭遇挤水分，但也有一众经济强省大幅调整。

根据统计部门透露，第五轮经济普查将于三季度揭开面纱，谁能笑到最后，不妨拭目以待。

03

去年增长最猛的省份，为何不及预期？

在刚过去不久的2023年，西藏、海南分别以9.5%、9.2%的GDP增速，斩获增长冠军、亚军之位。

然而，今年一季度，海南GDP增速降至3.3%，西藏回落到5.1%，双双跑输大盘，超乎意料。

从投资、消费、进出口“三驾马车”来看，无论是海南还是西藏，外贸、投资走势都不错，但消费却双双不及预期。

数据显示，2024年一季度，西藏社会消费品零售总额同比-0.4%，海南-4.2%，系为数不多的负增长省份。

海南最为典型。自贸港政策利好的存在，后疫情时代文旅消费的强劲反弹，被认为是海南经济上行的长远支撑。

众所周知，海南是国际旅游岛，文旅消费堪称最大支柱，而横跨春节的一季度又是海南历来最大的消费旺季。

所以有人问，消费走低，是否受到文旅拖累？

其实不然。今年春节海南因港口堵车多次登上热搜，海南为何不建跨海大桥的争议不绝于耳，文旅之热可见一斑。

数据也证明了这一点。

今年一季度，海南接待游客3206万人次，同比增长17.1%，而旅游总收入超过200亿元，同比增长33.7%。

收入增速超过旅游人次增速，说明海南人均旅游消费仍在增长，文旅消费极为强劲，不仅不是拖累，反而还是强支撑。

衡量消费的指标市社会消费品零售总额，以商品消费、餐饮消费为主，而文旅多属于服务消费，两者虽有重合，但不是一个概念。

社消负增长，更多意味着本地商品消费不及预期，加上CPI负增长，由此拖累消费大盘。

此外，房地产负增长的因素不容忽视。

海南这些年虽然大力去房地产化，但广义的地产（房地产业+建筑业）占GDP比重仍然高达17%，受地产大周期波动的影响持续存在。

数据显示，今年一季度，海南房地产开发投资下降5.5%，而去年全年增长1.1%，由正转负带来的影响不容低估。

当然，短期波动不足为惧。海南将于2025年正式封关，成为内地一个自贸港，前景值得期待。

04

外贸，堪称影响区域经济的最大变量之一。

地缘冲突仍未消停，大国博弈依旧如火如荼，全球产业大转移仍在持续，给全球外贸带来巨大的不确定性。

今年一季度，我国外贸进出口总额首次突破10万亿元，其中出口达5.74万亿元，同比增长4.9%，保持强劲韧性。

然而，在省域层面，出口却出现明显分化，产业结构、贸易对象、出口产品不同，影响了各地的出口走势。

其中，以电动汽车、光伏、锂电池为代表的“新三样”出口的崛起，与服装、家具、家电等“老三样”的此涨彼消，也在搅动不同区域的出口格局。

作为外贸大省，广东、浙江、江苏、山东、上海、福建等东部省份出口增速集体飘红，有力稳住了我国的外贸大盘。

外贸第一大省广东一季度进出口2.04万亿元，同比增长12%，规模创历史同期新高，继续稳居全国第一。

与去年一样，出口增速最猛的省份再次花落西藏、黑龙江、新疆、广西，同比增速都在30%以上，西藏更是大幅飙升2倍以上。

这些省份有一个共同特征：边境省份，拥有众多外贸口岸，且从地缘变局中直接受益。

我国外贸正呈现“东升西落”的新格局，与东盟、中亚、俄罗斯等贸易往来频仍，黑龙江、广西、新疆等省份都是受益者。

与之对比，河南、湖南、江西出口却出现大幅负增长，系为数不多的负增长省份。

河南以手机等电子产品为出口主力，湖南以机电和纺织服装等劳动力密集型产品为主，江西则以机械、电子产品和钢材等为主。

手机占了河南出口的半壁江山。作为苹果手机全球最大的生产基地，手机出口容易受到企业销量变化，以及全球产业分散布局的影响。

不过，行业有周期，出口也存在季节性存在，一季度不能代表全年，谁的出口能够保持强劲，我们拭目以待。

同时，由于产业结构、出口周期不同，加上春节等因素影响，各省份一季度经济占比不尽相同，有省份下半年更具优势。

因此，省域经济争夺战，仍在进行时，远未到达终点。