年报收官，十大“盈利王”“分红王”出炉

4月29日晚，A股2023年年报披露收官。

截至4月29日23时30分，A股共有5256家上市公司对外披露2023年年报，3031家上市公司实现营业收入同比增长，2683家上市公司实现归属于上市公司股东的净利润同比增长。

剔除金融股影响，中国石油、中国移动、中国海油、贵州茅台、中国石化、中国神华、中国建筑、宁德时代、美的集团、中国中铁10家上市公司问鼎A股“盈利王”。

从年度累计分红总额（已宣告）看，工商银行、建设银行、中国移动、农业银行、中国石油、中国银行、贵州茅台、中国海油、招商银行、中国神华等10家公司计划分红金额最高，问鼎A股“分红王”。工商银行、建设银行2023年拟累计分红总额超过1000亿元。

“三桶油”均入围

盈利规模位列首位的中国石油2023年共实现归属于上市公司股东的净利润1611.44亿元，位列第十名的中国中铁2023年实现归属于上市公司股东的净利润为334.83亿元。

从净利润增幅看，十大“盈利王”中，仅中国海油、中国石化、中国神华3家上市公司2023年归属于上市归属股东的净利润同比下滑，中国石油、中国移动、贵州茅台、中国建筑、宁德时代、美的集团、中国中铁等7家上市公司均实现归属于上市公司股东的净利润同比增长。其中，贵州茅台、宁德时代、美的集团3家上市公司2023年归属于上市公司股东的净利润实现同比两位数增长。

宁德时代2023年营业收入首次突破4000亿元大关，达4009.17亿元，同比增长22.01%；实现归属于上市公司股东的净利润为441.21亿元，同比增长43.58%。向全体股东每 10 股派发年度现金分红和特别现金分红50.28元（含税）。2024年一季度，公司共实现营业收入约为797.7亿元，同比下滑10.41%；实现归属于上市公司股东的净利润105.1亿元，同比增长7%。公司2024年一季度业绩增速整体有所放缓。

从二级市场表现看，宁德时代股价4月以来出现较为明显的反弹。截至4月29日收盘，公司股价收报209.63元/股，收盘涨幅为5.62%。4月份累计涨幅达到10.24%。

值得一提的是，十大“盈利王”报告期内均选择现金分红。其中，贵州茅台、中国神华、宁德时代、美的集团每10股派发现金红利金额居前。

有的公司虽然净利润有所下降，但依然大手笔分红。以中国神华为例，董事会建议以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，派发2023年度末期股息现金2.26元/股（含税），按公司2023年12月31日总股本计算，共计计划派发股息449.03亿元（含税）。2023年，中国神华共实现归属于上市公司股东的净利润为596.94亿元，同比下降14.3%。据了解，中国神华前期制定了2022年度至2024年度股东回报规划，每年现金分红比例不低于60%。具体实践中均超承诺落实，2023年派息比例达到75.2%。上市以来，公司已累计现金分红金额超过4021亿元。

十大“分红王”出炉

从分红角度看，已披露年报的5256家上市公司中，3850家计划现金分红，占比约为73.24%，现金分红成为上市公司利润分配的标配。

从年度累计分红总额（已宣告）看，工商银行、建设银行、中国移动、农业银行、中国石油、中国银行、贵州茅台、中国海油、招商银行、中国神华等10家公司计划分红金额最高，问鼎A股“分红王”。工商银行、建设银行2023年拟累计分红总额超过1000亿元。剔除金融股影响，中国移动计划分红总额位居榜首。

从每10股分红金额看，每10股派发现金红利超过1元（含税）的有2835家，超过3元的有1248家，超过10元的有182家，超过30元的有18家。贵州茅台、诺瓦星云、石英股份、泸州老窖、宁德时代、石头科技、五粮液、洋河股份、古井贡酒、长春高新等公司居前。贵州茅台拟每10股派发现金红利308.76元（含税）。诺瓦星云、石英股份、石头科技等公司涉及转增股本。

其中，诺瓦星云共实现归属于上市公司股东的净利润为6.07亿元，同比增长96.96%，公司拟10股转8股派发现金红利97元（含）。石英股份2023年度拟每10股派发现金红利57元（含税）并转增5股，公司2023年净利润同比增长达378.92%。

在政策鼓励引导下，上市公司现金分红蔚然成风。除了2023年度分红方案外，老板电器、国光股份、中伟股份、朗玛信息、红星发展等91家上市公司已发布2024年中期分红方案，其中82家公司2023年已计划现金分红。而龙佰集团、道道全、玲珑轮胎等7家上市公司则发布2024年一季度分红方案，三七互娱、玲珑轮胎2023年也拟现金分红。

监管层因势利导，对上市公司分红动作针对性出手，取得了较好的效果。以吉林高速为代表的部分上市公司原本不打算分红，但收到交易所问询函后，选择分红。4月18日晚，吉林高速披露公告，调整2023年度利润分配预案，拟每10股派发现金股利0.9元（含税）。

此外，永贵电器、抚顺特钢、安孚科技等多家上市公司在经历了多年不分红后，近期披露了分红方案。

酒店餐饮等行业净利润翻倍

从板块净利润同比增长率看，Wind数据显示，申万一级行业方面，社会服务、商贸零售、公用事业、交通运输、纺织服饰、汽车、美容护理、传媒、食品饮料、轻工制造、家用电器、建筑装饰、国防军工、通信、银行、机械设备等行业均实现同比增长。

进一步细分看，社会服务中的酒店餐饮、旅游及景区、教育等子行业平均归母净利润均实现翻倍式增长。商贸零售中的互联网电商子行业异军突起，2023年整个板块平均归母净利润同比增幅达到93.89%。

公用事业中的电力板块、燃气板块均表现不错。其中，电力板块中的火力发电板块2023年归母净利润同比增幅达到1306.88%。交通运输行业中，航空机场板块、铁路公路板块均实现大幅增长。汽车行业中的汽车零部件、汽车服务、商用车等子行业业绩回暖明显。纺织服饰中，钟表珠宝等饰品类业绩表现尤其突出。

“今年以来，各地针对汽车、家电行业促消费的政策不断出台，促使上市公司订单量持续增多。农副食品加工业、白酒、饮料等与生活息息相关的行业具备较高的市场潜力。”中央财经大学副教授刘春生对中国证券报记者表示。

值得一提的是，一些一级行业虽然增速有所放缓，但二级子行业却实现了恢复式增长。例如，电子行业中的消费电子行业。从一季报看，消费电子也延续了回暖态势，歌尔股份、立讯精密等公司一季度均取得不俗的业绩。业内普遍认为，龙头业绩超预期，消费电子周期见底，板块有望实现恢复性增长。

同样存在这一现象的还有半导体设备。虽然半导体行业整体复苏欠佳，但是，半导体设备子行业整体却出现了明显回暖。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜对记者表示，未来，计算机、通信和其他电子设备制造业、新能源汽车、高科技制造业，以及与数字化转型相关的行业，如大数据、云计算、人工智能等领域，可能会对经济的推动作用更为显著。这些行业不仅符合产业升级的趋势，而且具有较高的增长潜力和技术含量，能够为经济增长提供新的动力。新能源产业、环保产业、高端制造业，以及信息技术产业等更容易形成新质生产力。这些行业通常具有较高的研发投入和创新能力，能够通过技术创新和产品升级，推动产业结构优化和经济增长方式的转变。

启铼研究院首席经济学家潘向东对中国证券报记者表示，综合库存周期、中观景气度、行业盈利能力和估值等维度进行综合评判，2024年业绩企稳回升、盈利增速相对较高的行业板块可能会在信息技术、医疗保健以及消费服务细分赛道等行业。其中，信息技术领域在新一轮科技周期和库存周期的驱动下业绩改善概率较大。上游资源品无论是价格还是盈利中枢在2024年预计均会迎来上升，整体景气度较2023年有所改善。消费服务板块内部景气可能进一步分化，出行链消费、休闲服务板块预计会有较好的表现。