金债压顶：有兄妹反目，几年前借金买房，如今这些越南人彻底崩溃

今年以来，黄金价格屡创新高，这让很多投资者感到兴奋，但有投资者却因此非常痛苦。

据红星新闻5月30日报道，看到金价“飙升”至每两（当地1两等于37.5克）9240万越南盾（约合26311元人民币），41岁的越南河内女子红杏（音译）感到心神不定，因为她明白自己的债务已经翻了近三倍。

金价飙，金债压顶

“我的心率跟着飙”

据红星新闻，2016年，红杏向姐姐借了10两黄金买房子，不计算利息。当时的金价大约是每两3500万越南盾，红杏计划在五年内还清债务。但三年的新冠疫情使她和丈夫的计划失败，她不得不请求延期还款。

今年3月，红杏姐姐一家要求她还债，当时红杏夫妻的总资产约5亿越南盾，以当时金价计算，竟然只买得起5两黄金。“这两个月来，我们夫妻如坐针毡。希望金价下跌，能多买一点是一点，但越等越失望，因为金价不断在涨，打破记录。”红杏说。

去年底，33岁的越南河内男子段山（音译）向舅舅借了10两黄金，打算买公寓，每月支付500万越南盾利息。按夫妻俩的收入，这笔利息还能负担得起。今年年初，房价上涨，所以他一直犹豫。虽然手里拿着金子，但房子还没买，利息每月照付，而金价每天都在上涨，令他夜夜难眠。

现在段山陷入两难，如果还金就会损失已经支付的利息，而房子还没买到。如果卖金买房，不断上涨的金价让他担心万一对方突然要求还债，自己无力偿还。

原河内国家经济大学副教授杜明强（音译）表示，金价连续创下新高或会影响一些人，特别是那些借金还金的群体。“许多人在借金几年后已无法偿还，一旦被要求还债，将生活在焦虑和忧虑中。”

如同段山，自从借金以来他就没有睡过安稳觉，每天两次查看金价。“我的心跳随着金价的涨跌而变化。它一旦上涨，我的心率就增加。”段山说。

金价的上涨还让一对越南兄妹因“金”反目，关系破裂。

因为借金，38岁的越南南定市女子麦丽（音译）与哥哥发生了冲突。2010年，她向哥哥借了8两黄金，当时每两金价为3600万越南盾。借款时，哥哥说本金是2.88亿越南盾，麦丽夫妇每月需支付200万越南盾的利息。

借款期间，麦丽按时支付利息。今年4月初，麦丽夫妇凑齐2.88亿越南盾准备还给哥哥，但被要求以黄金还款。双方意见不一，各有各的说法，兄妹关系因此破裂。

“哥哥嫂嫂骂我们忘恩负义，不讲道理。但从一开始，他们并没有明确说明要用黄金还债，同时14年来一直收取利息。”麦丽说。

为了避免像麦丽家庭一样发生纠纷，杜明强建议，直接借金或通过卖金借钱时应在一开始就商定好还款方式，最好有书面保证。“在当前金价飞涨、未来难以预测的情况下，欠债时间越长，需要还款的金额越大。”他还建议，在金价不稳定的情况下，最好不要借黄金。

价格暴涨下

8年前借的黄金怎么还？

值得关注的是，随着国际金价一路上涨，也引发了国内一桩类似的纠纷。

湖南高院官方微信号5月27日消息，在深圳开金店的张伟（化名）8年前向李萍（化名）打下借条借走3600克黄金，双方在借条中约定，本金按借条签订当日的金价每克225元计算，利息以每月壹分贰计算，到期后，张伟返还同等重量千足金饰品。

关于利息，双方后来又重新进行了商定，约定以每月6000元标准计算，每6个月支付一次。截至2022年11月，张伟都按期支付了利息。到了2024年2月，张伟再次支付1万元利息后便再没有支付利息。李萍多次联系对方商量退还黄金并结算利息，但双方未能达成一致意见。

问题的关键便在于飞速变化了的黄金价格。

2018年后，张伟陆续返还了2100克黄金，剩余1500克黄金一直未还。黄金价格一路上涨，当时已突破了每克500元，李萍当然希望张伟能够返还黄金。

但张伟觉得，自己多年一直按照约定支付利息，即使是在2018年至2021年期间黄金行情一般，自己也没有抱怨过。按张伟的意思，如果一定要返还，他愿意以60万元的现金结算剩余的1500克黄金。

今年4月，李萍起诉到了宁乡法院黄材法庭。法庭决定开展诉前调解。虽然双方都有解决问题的意愿，但由于金额实在太大，双方对调解方案争论不休。

李萍表示，当时借条上写的就是返还千足金饰品，现在行情这么好，应该按照约定返还。

张伟却说，当年借的黄金早已销售出去，而自己以前都是按约支付利息，现在金价翻了一倍都不止，如果要求自己高价返还太不划算。

最终，在法官和调解员的努力下，双方于近日达成一致意见：参考当日国际金价每克544元，1500克黄金折价后“抹零”为80万元，张伟当场一次性全部付清。

据扬子晚报5月30日报道，江苏金协和律师事务所执行主任常璇表示，该案中两名当事人之间虽然出具的是“借条”，但就其内容看，双方之间并不是民间借贷关系，而是构成了借物合同关系。

需要注意的是，因为世界金价上涨，张伟应折价补偿的钱款数额远远高于李萍出借黄金饰品时的价格。但双方之间并非民间借贷关系，该差价并非因利息导致，而是由于物品本身的价值变化而产生。因此，张伟应补偿的数额，并不受民间借贷利率司法保护上限，即一年期贷款市场报价利率（LPR）四倍的限制，还有一点需要注意，因为国家对黄金期货投资有监管要求，因此涉及黄金的借物应当以实物交付，并保存好实物交付的凭证。常璇建议，涉及借物还物的合同，双方应约定还物的方式，并明确到期时如果物价发生变化，应如何计算物品的价值。

黄金未来怎么走？

3月以来，黄金价格一路狂飙，屡创历史新高。

到了今年5月，黄金价格则呈现出起伏跌宕的走势。5月3日，纽商所交投最活跃的6月黄金期价报2308.60美元/盎司，跌至近一个月新低。5月6日，国际金价暂报2301.78美元/盎司。然而，短短十几天后，全球黄金价格再次迎来大幅上涨。

据证券时报5月31日报道，广州经济学者韩和元撰文称，长期以来，人们一直将这种贵金属视为抵御灾难和经济困难的对冲工具。当我们所处的环境，处于战争状态、经济不确定时，它往往会表现得尤其活跃。这就于一定程度上解释了，近半年来黄金价格的走势。当下这轮黄金市场的行情，我们很大程度上可以认为，是中东局势动荡加剧后启动的。

韩和元表示，黄金仍有望看涨，原因就在于，促使黄金价格上涨的因素，目前尚未改变。但于投资者而言，把握购买时机也很重要。

投资黄金的注意事项

据21世纪经济报道5月13日报道，多名专业人士告诉记者，黄金的多面性决定了其价格走势分析的复杂性，包括货币属性、金融属性、避险属性在内的多重因素均在影响黄金的价格走势。对于大多数投资者而言，准确把握黄金的高点和低点是非常困难的。

世界黄金协会中国区CEO王立新表示，黄金作为一种非常特殊的资产，影响其短期走势的因素非常多。但只要合理定位黄金在投资组合中的角色和仓位，就无需过分纠结于短期的价格波动。投资者不要出于炒股票的心态去买黄金，而应该从长期资产配置的角度来考虑黄金的作用，从而避免短期波动带来焦虑。

北京黄金经济发展研究中心主任李广国提醒，投资黄金需关注三大风险。一是盲从风险，一些消费者、投资者主观上对于黄金市场缺乏了解，买涨不买跌，盲目跟风、急于上车。最直观的例子就是，2011年时的“黄金大妈”，虽然曾名噪一时，但有人被套9年后才在2020年解套。

二是行情风险，客观上本轮国际金价背后的驱动逻辑与2011年大相径庭，但行情涨跌仍然难以把握，巨大波动幅度可能令普通消费者、投资者难以把握和承受。

三是渠道风险，一些公司、自媒体诱导普通投资者参与买卖，不明就里的参与者可能会面临血本无归风险。

李广国直言，一切投资不可盲目跟风，应建立在足够的知识储备基础上。对于黄金首饰消费应量入为出，对于金条金币投资，应在回购渠道有保障的前提下量力而行，以不影响正常支出为标准，一定不要盲目入市、跟风追涨。无论国际金价如何变化，都应该保持一个冷静心态。

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