“AI总龙头”步步紧逼苹果，英伟达能否夺走“市值TOP 2”王座？

在人工智能（AI）热潮的推动下，最大受益者英伟达的股价一路狂飙，如今看来可能很快就要超越苹果，成为全球市值第二高的公司，后者在人工智能领域还相对落后。

几乎所有的人工智能应用，如OpenAI的ChatGPT，都依赖于英伟达的高端芯片，这使得该公司的股价在过去一年里已近乎翻倍，当前市值已达2.70万亿美元，较苹果仅差2500亿美元。

尽管该股涨势在后半周受到了一系列“冲击”，较本周早些时候创下的历史新高略有回调，但鉴于其“AI总龙头”的地位也并非浪得虚名，因此从苹果手中抢去“TOP 2”的王座如今看来也不是不可能。

华尔街分析师们也从不掩饰他们对英伟达的看好。I/O Fund科技分析师贝丝•金丁（Beth Kindig）日前就表示，该股的涨势还远未结束。她预计，英伟达凭借其坚不可摧的护城河，其股价将在2030年前比目前水平飙升258%，市值将达到10万亿美元。

相比之下，苹果公司今年早些时候把“市值TOP 1”的位置让给了微软公司，这家曾经风光无限的公司正在努力应对iPhone需求疲软和中国市场竞争激烈的问题。其如今的市值为2.95万亿美元，仅次于微软的3.09万亿美元。

Zacks Investment Management的客户投资组合经理Brian Mulberry表示：“这当然值得注意，因为苹果长期以来一直占据主导地位，尤其是在增长和创新方面。但最近，苹果的创新曲线似乎已经趋平，显示出未来增长放缓。”

“另一方面，英伟达能够抓住一波又一波的增长。从游戏需求开始，然后是加密货币，现在是人工智能，他们已经能够完美地将创新与需求相匹配，这等于爆炸式增长。”他补充说。

这家半导体公司在标准普尔500指数和纳斯达克指数中权重很大，在推动美国股市屡创新高方面发挥了关键作用。标普500指数今年涨幅的三分之一以上都来自英伟达。

苹果的转机

当然，苹果也不是毫无胜算，虽然到现在为止，该公司在AI领域还没有什么颠覆性的成就，明显落后于其他科技巨头。但苹果即将于6月10日举行的全球开发者大会（WWDC），根据美国投行Wedbush知名策略师Dan Ives的说法，这就是苹果的第一个转机。

根据艾夫斯的说法，WWDC是“十年来最重要的活动”，因为苹果正准备发布一系列人工智能产品。

“在我们看来，将人工智能引入其至关重要的开发者社区，并为将生成式人工智能带给消费者奠定基础，首先要从苹果开始。”他补充说，他还预计苹果将宣布与OpenAI建立合作关系。

苹果的第二个转机当然就是即将发布的iPhone 16。

艾夫斯表示，所有这些功能都可能集成到即将于9月发布的iPhone 16中，随着越来越多的人升级他们的iPhone，这可能会引发“增长的复兴”。他预计，iPhone的升级周期可能会超过2.7亿部。

此外，电影《大空头》原型史蒂夫•艾斯曼（Steve Eisman）也认为苹果是AI热潮的潜在赢家。他解释称，从长远来看，苹果将成为人工智能主导软件的关键中心，为其产品带来巨大的增长空间。

“我很清楚，当所有这些应用程序出现时，我需要一部新手机、一台新iPad和一台新笔记本电脑。因此，当这些应用程序出现时，最大的受益者可能是苹果。”他说。

美银则指出，手机将需要更强大的计算能力来处理人工智能应用的日常使用，这对手机制造商来说，意味着最佳的“换新”机会，推动22亿部智能手机的活跃用户进入到人工智能阶段。而苹果将接下这“泼天的富贵”，估值将变得更高。

该行还称，人工智能手机成功的关键之一就是人工智能应用开发人员。而其相信，开发人员将开发大量在苹果手机上运行的人工智能应用，从而为苹果创造新的盈利点。