60岁金融圈大佬被叛有罪：曾造成“世纪大爆仓”，让华尔街失血数百亿美元

7月11日，综合外媒报道，Archegos资管公司创始人Bill Hwang被判犯有刑事罪，这些刑事指控源于其公司2021年的倒闭，华尔街关注的这场为期两个月的审理就此画上句号。

陪审团周三在曼哈顿联邦法院对Hwang及其共同被告前Archegos首席财务官Patrick Halligan做出判决。该小组前一天才开始审议。

世纪大爆仓主角被判有罪

据外媒报道，周三，美国曼哈顿联邦法院的一个陪审团裁定，Archegos资管公司创始人Bill Hwang因欺诈和其他指控而被判有罪。在此次刑事审判中，检察官指控，2021年，他在私人投资360亿美元的公司倒闭之前操纵市场。

图片来源：CNBC报道截图

陪审团于周二开始审议，最终裁定Bill Hwang在11项刑事指控中有10项有罪，他的副手兼同案被告帕特里克哈利根（Patrick Halligan）在面临的三项指控中全部有罪。

据悉，Archegos的崩盘在华尔街引起了轩然大波，并引起了三大洲监管机构的关注。检察官表示，他们向银行撒谎，以获得数十亿美元的资金，用于人为抬高多家上市公司的股价。

现年60岁的Bill Hwang对所有指控均不认罪，包括一项敲诈勒索共谋罪、三项诈骗罪和七项市场操纵罪。 47岁的哈利根对一项敲诈勒索共谋罪和两项诈骗罪不认罪。哈利根是Archegos的首席财务官。

他们现在面临每项被定罪指控的最高20年监禁， 尽管任何判决都可能远低于此，并将由法官根据一系列因素作出决定。

当2022年提出指控时，美国司法部称此案是其承诺追究那些扭曲和欺骗美国金融市场者责任的例证。

此次审判的焦点是Bill Hwang家族办公室Archegos的内爆，该事件给全球银行造成了100亿美元的损失，据检察官称，还导致其投资组合中公司的股东损失超过1000亿美元。检察官表示，Bill Hwang的行为不仅损害了美国金融市场和普通投资者，还给银行、市场参与者和Archegos员工造成了重大损失。

检察官称，Bill Hwang在未实际持有其股票的情况下，秘密积累了多家公司的超大股份。为了借入数十亿美元，Bill Hwang向银行谎报了Archegos衍生品的头寸规模，然后他和他的下属利用这些资金人为地推高了相关股票的价格。

哈利根被检察官指控向银行撒谎，并助长了这一犯罪计划。

在结案陈词中，助理美国检察官安德鲁托马斯告诉陪审员：“到2021年，被告的谎言和操纵行为已将近十只股票和华尔街的一半卷入了一场涉及1000亿美元的欺诈案中，这场欺诈在几天内就崩溃了。”

Bill Hwang的辩护团队将起诉书描述为美国检察官提起的“有史以来最激进的公开市场操纵案”。Bill Hwang的律师巴里伯克在结案陈词中告诉陪审员，检察官将激进但合法的交易方法定为犯罪。

Archegos的首席交易员威廉托米塔和风险主管斯科特贝克尔在承认相关指控并同意合作后，作为控方证人作证。

据提起此案的纽约南区美国检察官办公室称，Bill Hwang的头寸超过了公司最大投资者的头寸，从而推高了股价。检察官表示，在高峰期，Archegos拥有360亿美元的资产和1600亿美元的股票敞口。

Archegos于2021年3月倒闭，彼时华尔街争先恐后地清算与Archegos相关的头寸。当尘埃落定后，对包括瑞士信贷集团、摩根士丹利和野村在内的交易对手造成了超过100亿美元的损失。此次事件也为瑞信破产埋下祸根。

对冲基金大佬的跌宕人生

这位搅动全球资本市场的基金大佬到底是何方神圣？

据经济日报报道，Bill Hwang是一名韩裔美国人，原名黄城国（音译），出生于韩国，在韩国长大。1982年，Bill Hwang读高中三年级时，随父母一同前往美国。1988年，Bill Hwang在加州大学洛杉矶分校获得经济学学位，随后又从卡耐基梅隆大学的泰珀商学院获得MBA学位。

当地时间2024年5月14日，美国纽约，美国对冲基金Archegoss资本管理公司的首席执行官兼创始人Bill Hwang在曼哈顿联邦法院出庭。图片来源：视觉中国

1990年，Bill Hwang与韩国现代证券纽约法人结缘，开始接触股市，后在美国的证券公司从事相关工作。这期间，也许Bill Hwang自己都没料到，他人生的第一个转折点正悄然降临。由于工作表现优异，偶然间，Bill Hwang引起了传奇基金经理罗伯逊的关注。罗伯逊不但对眼前的这位年轻人非常赏识，而且还直接将其收入麾下。由此一来，Bill Hwang跳槽到老虎基金，开启了全新的职业生涯。

1996年至2000年期间，Bill Hwang在老虎基金得到了充分锻炼，并习得一身股市交易技巧。羽翼日渐丰满的Bill Hwang决定独立门户，于2001年成立了老虎亚洲基金，主要负责对以韩国为主的亚洲证券市场进行投资。当时，罗伯逊给了他2500万美元作为启动资金。但经过Bill Hwang一系列优秀操作，老虎亚洲基金飞速成长。2007年底，老虎亚洲基金管理的资产涨了三十多倍，总额超过80亿美元，年化收益率超过40%。

然而好景不长，Bill Hwang迎来了人生的第二个转折点。美国次贷危机爆发，全球金融市场遭受重创，外加过早转多和做空大众、抄底雷曼、坚持“净空头”策略等自身操作失误，Bill Hwang遭受了重大损失。到了2012年，老虎亚洲基金的管理资金规模骤降至12亿美元。

2012年，Bill Hwang在新泽西州纽瓦克市的联邦法院出庭，并代表老虎亚洲基金承认了进行内幕交易的罪行。在被判有罪并缴纳罚金的情况下，Bill Hwang无奈关闭了公司。

但是遭遇挫折的Bill Hwang并未一蹶不振，反而意图另辟蹊径、东山再起，也由此迎来了第三个人生转折点。2013年初，Bill Hwang将旗下基金转型成了家族办公室，并将其命名为“Archegos Capital Management”。家族办公室成立后，Bill Hwang的高杠杆投资风格变得愈发激进。

然而，“成也萧何败也萧何”，正因Bill Hwang激进的高杠杆投资风格，他又迎来了人生第四个转折点。

因在美国股市重仓持有多个同行业股票，且使用高风险高收益的高杠杆投资方式，又未及时止损，Bill Hwang管理的对冲基金惊现爆仓。Bill Hwang成为“史上最大单日亏损”纪录的创造者。