二季度中央汇金加仓，多位“顶流”基金经理调仓，透露这些动向

随着基金二季报披露，中央汇金最新持有基金情况揭晓。易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF等4只基金二季报显示，二季度中央汇金都进行了增持。

// 4只ETF披露汇金增持 //

结合2023年年末中央汇金持有ETF基金份额，对比基金一季报披露期初份额一致来看，这些基金中单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的“机构”正是中央汇金。近日，已有易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF和华夏上证50ETF共4只基金披露了二季报。

以易方达沪深300ETF发布的二季报来看，单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的“机构”，二季度期间申购了28.83亿份，二季度末持有份额增至547.35亿份。

Wind根据这些ETF基金已披露的二季报统计来看，目前4只ETF基金中央汇金在二季度共增持57.56亿份，二季度末持有份额高达1240.08亿份，季末合计持有市值高达3090.92亿元。具体情况一览如下：

此外还有华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证500ETF等多只中央汇金持仓的基金还未披露二季报，中央汇金大概率二季度在这些基金上也有加仓动作，后期可以关注。

// 多位“顶流”基金经理调仓 //

7月18日，易方达基金、广发基金等头部公司发布旗下基金2024年二季报，张坤、萧楠、李耀柱等知名基金经理调仓出炉。

张坤：此时此刻最重要的是耐心

7月18日，易方达基金披露旗下基金二季报。张坤管理的规模最大的产品——易方达蓝筹精选二季度股票仓位基本稳定，但对持仓结构进行了调整，主要集中在消费和医药等行业上。

张坤在二季报中表示，投资者一方面在央行持续提示风险下仍然积极拥抱长期国债和类似债券的股票，另一方面不断回避与国内需求相关的行业，从两方面来看，市场的一致预期较为悲观。但从国债的估值和内需相关股票估值来看，市场的悲观预期可能是建立在停滞的担忧上，他对这种悲观预期并不认同。考虑到目前的经济发展水平，只要人的主观能动性继续发挥作用，停滞是没有理由的。

萧楠：增加家电、汽零行业的配置比例

基金二季报显示，萧楠和王元春管理的易方达消费行业在二季度继续努力降低组合整体的估值水平，增加了家电、汽零的配置比例，尽可能规避利润率较低、成本较为刚性的品类。萧楠管理的易方达高质量严选三年持有二季度在港股增持了低估值高分红的互联网、石油、银行等板块，减持了对宏观较为敏感的可选消费等板块。

萧楠表示，“我们需要更多的耐心，等待优质公司做好战略调整、产品梳理和组织调整，进一步提升企业的质量，迎来新的一轮发展机遇。”同时，萧楠也强调，要尽可能分散收益和风险来源，努力在当前的宏观环境下平衡好组合的波动率水平，找到更多超额收益。

李耀柱：增持稳定性较高的平台型科技公司

去年，李耀柱管理的广发全球精选人民币A以66.08%的收益率，成为全市场收益率排名第一的基金，今年以来，该基金收益率超过20%。根据广发基金发布的基金二季报，广发全球精选在二季度减持部分估值过高的半导体公司和软件公司，增持稳定性较高的平台型科技公司，同时提高了中国高分红资产的配置比例。

二季度，广发全球精选继续以全球配置的视角来分散组合风险。李耀柱认为，AI的风口仍将持续，但是部分公司的估值以及拥挤度的上升会增加价格的波动风险，希望通过相对多元化的配置来分散风险。

// A股估值具备吸引力 //

易方达基金经理在二季报中发表的观点称，沪深300指数作为A股市场的核心宽基指数，涵盖了中国经济中主要行业的龙头企业，长期来看这些企业的盈利会随着整体经济的增长而相应增长。下一阶段，宏观政策层面明确了把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，强化政策统筹，充分发挥货币信贷政策效能，切实增强经济活力、防范化解风险、改善社会预期，巩固和增强经济回升向好态势，持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。当前A股市场估值仍处于历史底部区域，与全球市场比较处于明显偏低水平，纵向及横向对比均具备较好的投资吸引力。

华夏基金表示，今年二季度地缘冲突等风险因素依然存在，全球通胀回落速度不及预期，美联储“按兵不动”，瑞典、加拿大及欧元区等央行先行降息，全球货币政策分歧逐渐显现。国内方面，宏观政策持续发力，经济总体延续回升向好态势，规模以上装备制造业、高技术制造业增长较快，文旅等服务消费需求保持活跃，劳动力市场活跃度有所上升;国际组织和机构纷纷上调中国经济增长预期，充分表明国际社会对中国经济增长前景的信心。