六大行等今日主动下调存款挂牌利率 专家：将对银行稳定净息差形成支撑

今日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行等多家银行宣布下调存款挂牌利率。总体来看，几家银行此次调整幅度一致，其中，活期和1天通知存款下调0.05个百分点，7天通知存款下调0.25个百分点，协定存款下调0.4个百分点，整存整取定期存款下调0.25个百分点。

权威专家对财联社记者表示，10月18日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等国有大行基于当前形势和自身经营需要，主动下调了存款挂牌利率。此次调整主要呈现几大特点。一是央行利率政策传导机制有效运行。央行行长潘功胜在陆家嘴论坛上强调，要进一步健全市场化的利率调控机制。9月27日，人民银行将央行政策利率，也就是公开市场7天期逆回购操作利率由1.7%下调至1.5%，带动中期借贷便利利率下降0.3个百分点。

“10月18日，主要商业银行即下调存款挂牌利率，10月21日报出的LPR也将反映政策利率变化相应下降，表明市场化的利率调控机制进一步健全，利率传导渠道有效疏通。”上述专家如是说。

另外，权威专家指出，银行下调存款挂牌利率有利于稳定银行负债成本，缓解商业银行净息差收窄压力，兼顾支持实体经济和银行稳健经营的平衡。近年来，商业银行持续加大力度让利实体经济，2024年第二季度银行净息差1.54%，已降至历史最低水平。人民银行调整央行政策利率后，将带动本月报出的LPR跟随下降，叠加10月即将要实施的存量房贷利率批量调整，商业银行稳定净息差的紧迫性更强。本次商业银行调整存款利率，有利于降低银行负债成本，对稳定净息差形成支撑，提升金融支持实体经济的可持续性。

根据存量房贷利率下调安排，10月底之前商业银行要基本调整完毕。东方金诚首席宏观分析师王青也对财联社记者表示，这也是本月商业银行密集下调存款利率的一个催化因素。

王青进而称，本轮存量房贷利率下调，会带动银行每年利息收入减少1500亿左右；9月末银行各类存款规模约为299万亿，这意味着存款利率平均下调5个基点即可弥补；若10月LPR报价下调20个基点，并带动各类贷款利率更大幅度下调，着眼于稳定净息差，存款利率需要再平均下调10-15个基点左右。

“这样来看，当前银行开启新一轮存款利率下调，对稳息差，进而保障商业银行稳健经营，持续加大对实体经济融资支持力度具有重要意义。“王青判断，本轮银行存款利率下调，基本可以抵消各类贷款利率下调对净息差的影响。

在下调存款利率降低银行负债成本过程中，王青指出，如何稳定存款基础是银行需要面对的一个问题，要对可能出现的“存款搬家”的规模、节奏进行判断。王青认为，当前银行需要更好地进行负债端管理，核心是前瞻性预判利率走势并做出政策调整。其中，一个很重要的方面是优化存款结构，增加活期存款、特别是对利率不敏感的核心存款的比重，适度降低高成本存款比重，在稳定负债端的同时降低负债成本。