读懂IPO|胜软科技弃A赴港，会计差错频现，4年4换会计师事务所

图源：图虫创意作者丨陆烁宜会计差错频现、IPO关键期更换会计师事务所，弃A转港的山东胜软科技股份有限公司（下称“胜软科技”）能否成功叩开港交所的大门？4月29日，胜软科技披露2024年年报，营收和净利润录得双增长。时代商业研究院发现，2022—2024年（下称“报告期”），胜软科技的业绩增速持续高于同行可比公司均值。然而，其收入确认合规性曾遭北交所三连问。另外，由于频频进行会计差错更正，胜软科技及其实控人、财务负责人还被出具警示函，且自2021年以来，该公司4年换了4次会计师事务所，财务内控有效性及财务数据真实性待考。业绩增速远超4家同行，第四季度收入占比曾遭北交所质疑Wind数据显示，报告期各期，胜软科技的营收分别为3.91亿元、5.02亿元、5.25亿元，同比增速分别为13.82%、28.43%、4.69%；净利润分别为0.38亿元、0.54亿元、0.59亿元，同比增速分别为18.60%、42.70%、10.50%。在申报A股IPO的招股书中，胜软科技将中科信息（300678.SZ）、久远银海（002777.SZ）、山大地纬（688579.SH）、众诚科技（835207.BJ）列为同行可比公司。胜软科技业绩表现远超同行，或与其第四季度业绩爆发有关。与同行可比公司相比，胜软科技第四季度的收入占比明显更高。根据该公司2023年8月29日披露的首轮问询函回复，2020—2022年，其第四季度的收入占比分别为79.10%、77.45%、79.14%，而同行可比公司均值分别为60.43%、55.69%、44.28%。从单个企业来看，2020—2022年，胜软科技第四季度收入占比也处于最高水平。

胜软科技回复称，该公司存在合同变更的情形，相关会计处理合规；不存在通过合同拆分、合并以调节收入的情形。虽然同行可比公司第四季度收入占比也普遍较高，但由于胜软科技的客户主要集中在以油田单位为主的国有企业，受到招投标制度及其支付惯性等影响更加明显，因此第四季度销售收入占比高于同行可比公司。需注意的是，2022—2023年，胜软科技共进行了3次会计差错更正，更正事项包括收入确认、成本费用跨期、通过报销形式发放奖金等，对各期净利润的影响比例分别为-62.24%、-15.34%、0.00%。2023年4月25日，胜软科技对2020—2021年的会计差错进行调整；而2023年6月9日，胜软科技对2020—2022年的会计差错进行调整，差错更正原因为部分收入从总额法调整为净额法。在此次调整中，2020—2022年的主营业务收入和成本均分别调降2960.92万元、3017.90万元、1279.35万元。胜软科技表示，上述会计差错更正符合会计准则规定，具有合理性。这并不是该公司首次因为会计差错更正调整而被监管关注。招股书显示，2022年6月，因其2019—2020年财务报告中涉及的会计差错更正事项，全国股转公司对胜软科技及徐亚飞、范勇采取出具警示函的自律监管措施。耐人寻味的是，2021年2月—2025年3月，胜软科技共计4次变更会计师事务所。为何在与毕马威华振合作仅2个月后，还在IPO关键期的胜软科技就变更了审计机构呢？对此，胜软科技在公告中表示，变更会计师事务所的原因为实际控制人、股东或董事提议或自身发展需要。免责声明：本报告仅供时代商业研究院客户使用。本公司不因接收人收到本报告而视其为客户。本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、评估及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，不构成所述证券的买卖出价或征价。该等观点、建议并未考虑到个别投资者的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对客户私人投资建议。投资者应当充分考虑自身特定状况，并完整理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。本公司及作者在自身所知情的范围内，与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系。在法律许可的情况下，本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为之提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“时代商业研究院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。