财险成绩单出炉：承保利润率明显下滑，新能源车险猛增

随着上市险企披露2023年全年业绩，上市险企财险业务经营情况得以直观展现。

券商中国记者统计人保财险、平安产险、太保产险、大地保险、阳光产险以及众安在线等上市险企财险业务数据显示，6家公司保持稳健增长态势，合计原保险保费收入同比增速6.3%。但受多因素影响，承保利润率明显下滑，加上投资收益拖累，6家公司中有4家公司净利润下滑超过10%，其余2家则实现扭亏为盈。

上市财险保费同比增长6.3%

2023年，6家上市险企财险业务持续稳健增长态势，合计原保险保费收入同比增速6.3%，保险服务收入同比增长8.5%。

其中，“财险一哥”人保财险实现原保险保费收入5158.07亿元，同比增长6.3%；实现保险服务收入4572.03亿元，同比增长7.7%。平安产险2023年实现原保险保费收入3021.6亿元，同比增长1.4%；实现保险服务收入3134.58亿元，同比增长6.5%。太保产险保费在财险“老三家”中增速最快。2023年，太保产险实现原保险保费收入1883.42亿元，同比增长11.4%；实现保险服务收入1771.28亿元，同比增长11.8%。

从市场份额来看，以金融监管总局公布的财险业原保险保费收入（不包含保险行业处于风险处置阶段的部分机构）计算，截至2023年12月31日，人保财险在财产险市场份额为32.5%，下降0.2个百分点，但仍稳居财险一哥位置。

在香港上市的首家互联网险企众安在线实现财险总保费295.0亿元，同比增长24.7%。按原保险保费收入计，为上市财险中增长最快的公司。

2023年，上市险企车险业务稳健增长，同时非车险业务仍然延续高增长态势，成为财险保费增长的重要拉动力。

以人保财险为例，分险种来看，人保财险2023年实现车险保费2856.26亿元，同比增长5.3%，仍为第一大险种；非车险业务同比增长7.4%，其中企财险、农险和其他险种表现抢眼，分别同比增长7.0%、11.9%和20.8%。意外伤害及健康险、农险为第二和第三大险种，分别实现原保险保费收入922.28亿元和582.29亿元。

2023年，中国大地保险实现原保险保费收入493.6亿元，同比增长7.1%；实现保险服务收入465.58亿元，同比增长8%，主要原因是货运险、农险、短期健康险等险种保费增长较快。

承保表现分化，两家公司扭亏为盈

综合成本率方面，上市险企赔付率受大灾以及疫情后出险率回归常态等因素影响均有不同程度的上升。虽然如此，多数公司均仍实现了承保盈利。

由于投资表现分化，上市财险净利润表现则不尽相同。四家公司受投资收益下行以及新金融工具准则执行影响，净利润出现同比下降；中国大地保险和众安在线则实现扭亏为盈。

2023年，人保财险综合成本率97.6%，同比上升0.9个百分点，其中车险综合成本率96.9%，非车险综合成本率98.6%。公司全年实现承保利润110.73亿元，同比下降22.1%；净利润252.29亿元，同比下降13.3%。

太保产险2023年承保综合成本率97.7%，同比上升0.8个百分点；实现承保利润41.40亿元，同比下降15.6%；实现净利润65.75亿元，同比下降19.7%。

由于受到保证保险业务影响，平安产险承保业务出现亏损。2023年，平安产险综合成本率为100.7%，若剔除保证保险影响，公司整体综合成本率为98.4%。2023年，公司承保由盈转亏至亏损20.83亿元；从净利润表现来看，2023年，平安产险实现净利润89.58亿元，同比下降11.4%。

在香港上市的中国再保险和阳光保险旗下财险直保业务，以及众安在线，保费规模相对A股上市险企来说较小，整体业绩表现良好。

中国大地保险2023年综合成本率为100.78%，虽然仍未实现承保盈利，但较2022年的103.05%优化2.28个百分点，同时由于保险服务收入增长、投资亏损减少等因素，公司2023年实现净利润3.76亿元，较2022年亏损15.47亿元实现扭亏为盈。

同样实现扭亏的还有众安在线。2023年，该公司实现总保费295亿元，同比增长24.7%；实现归属于母公司股东净利润40.8亿元，剔除约37.84亿元一次性投资收益后的经调整归母净利润为2.9亿元，保险分部净利润为5.5亿元，与上年同期相比实现扭亏为盈。公司2023年承保综合成本率为95.2%，连续三年实现承保盈利。

阳光产险2023年实现原保险保费收入442.4亿元，同比增长9.6%；承保综合成本率98.7%，同比下降0.7个百分点，承保利润5.7亿元，同比增加3.4亿元，涨幅142.4%。由于投资资产受新金融工具准则执行及市场波动的影响，阳光财险的总投资收益由2022年的21.23亿元减少49.5%至2023年的10.73亿元， 受此影响，阳光财险的净利润由2022年的15.30亿元减少36.1%至2023年的9.78亿元 。

新能源车险迅猛增长

2023年财险经营中还有一个值得关注的现象，即新能源车险占比快速上升。

据2023年报，中国人保2023年新能源车承保数量同比增长57.7%。

太保产险表示，2023年，该公司探索新能源车经营新模式，全面布局融入汽车产业生态， 与车企建立扁平化协同合作机制，2023年新能源车险同比增长54.7%。

众安在线表示，该公司全面拥抱新能源汽车保险机遇及政策红利，给整体车险增长带来新的势能，2023年新能源车险总保费同比增长约196.1%。

新能源车险从行业层面还未实现盈利，但大型险企由于资源、人才等多方面优势，综合成本率表现更优。

在2023年业绩发布会上，中国人保集团副总裁、人保财险总裁于泽透露，人保财险的新能源车的商业险综合成本率比车险整体高7个百分点左右，行业层面，预计新能源车险成本率高10个点左右。

在太保2023年业绩发布会上，谈及关于新能源车险经营情况，中国太保产险董事长顾越表示，三年前就针对新能源车险市场做了立项研究，核心内容就是在新能源车高速发展下，如何进入这个新的赛道。去年下半年开始，相关研究成果已经在该公司大规模推广。从目前推行情况来看取得了初步成效。该公司去年新能源车险增速超过50%，在车险中的整体占比高于行业1—2个百分点，虽然目前新能源车险还是亏损，但综合成本率去年一年逐季下降。

“所以对未来新能源车险发展充满期待，应该说已经露出希望曙光。本公司将发挥头部企业作用和先行先试优势，积极推动中国汽车产业的高质量发展。”顾越说。

被问及财产险业务2024年布局和规划，顾越表示，2024年有着以往没有的复杂性、波动性和高度的不确定性。对于产险行业来说，一方面整体需求是下行的，同时风险敞口在扩大，所以需要增强危机感和紧迫感；另一方面，产业升级、消费升级、科技革命和绿色革命带来不少机遇，所以这方面需要增强敏锐性和前瞻性；此外，还要关注巨灾频发、自然灾害不断加剧的趋势。