公司涉嫌巨额造假，证监会重拳出击

河南新野纺织股份有限公司（以下简称“*ST新纺 ”或“新野纺织 ”）3月21日被证监会立案后， 监管部门从严从重从快查处，仅一个多月时间，该案迅速迎来新进展。

*ST新纺4月28日晚间公告称，公司于当日收到《行政处罚事先告知书》（以下简称《告知书》），公司涉嫌虚增、虚减营业收入，虚减、虚增营业成本，虚增存货，虚增研发费用，导致2016年至2022年年度报告存在虚假记载，拟被罚款4250万元。时任公司董事长魏学柱和董事、副总经理、时任财务总监、董事会秘书许勤芝拟被采取证券市场禁入措施。

公司同日发布关于公司股票被叠加实施退市风险警示的公告，前述事项可能触及重大违法强制退市情形，公司股票可能被实施重大违法强制退市。公司股票将于4月29日起被叠加实施退市风险警示，公司股票无需停牌。

市场人士认为，监管部门拟对*ST新纺作出 从严从重从快处罚，意味着严监严管的理念正切实落实到监管执法行动上，释放出严打财务造假的重磅信号。随着监管能力水平不断提升，严监严管将让“说假话”“做假账”“藏真话”的违法者“人财两空”，让造假者“插翅难逃”。

涉嫌连续7年财务造假

根据《告知书》，新野纺织涉嫌虚增、虚减营业收入，虚减、虚增营业成本，虚增存货，虚增研发费用，导致2016年至2022年年度报告存在虚假记载。

其中，2016年，新野纺织虚增营业收入327,573,820.56元，虚减营业成本176,566,869.05元，虚增研发费用145,689,276.86元，虚增利润总额358,451,412.75元，占当期对外披露利润总额的159.81%;

2017年，新野纺织虚增营业收入415,186,873.41元，虚减营业成本113,588,173.09元，虚增研发费用161,430,520.00元，虚增利润总额367,344,526.50元，占当期对外披露利润总额的115.62%;

2018年，新野纺织虚增营业收入791,260,794.64元，虚增营业成本324,203,622.72元，虚增研发费用182,711,331.72元，虚增利润总额284,345,840.20元，占当期对外披露利润总额的65.78%;

2019年，新野纺织虚增营业收入1,214,828,839.70元，虚增营业成本447,174,451.37元，虚增研发费用184,918,136.28元，虚增利润总额582,736,252.05元，占当期对外披露利润总额的180.47%;

2020年，新野纺织虚增营业收入1,033,879,498.96元，虚增营业成本486,224,705.51元，虚增研发费用156,715,336.95元，虚增利润总额390,939,456.50元，占当期对外披露利润总额的199.63％；

2021年，新 野纺织虚增营业收入666,637,035.70元，虚增营业成本92,364,075.25元，虚增研发费用163,025,099.78元，虚增利润总额411,247,860.67元，占当期对外披露利润总额的1013.30％；

2022年，新野纺织虚增营业收入1,258,233,157.95元，虚增营业成本1,919,295,821.13元，虚增研发费用101,186,735.00元，虚减利润总额762,249,398.18元，占当期对外披露利润总额的53.41％。

证监会认为，新野纺织上述行为，涉嫌违反2005年修订的《中华人民共和国证券法》(以下简称2005年《证券法》)第六十三条、2019年修订的《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)第七十八条第二款的规定，构成2005年《证券法》第一百九十三条第一款、《证券法》第一百九十七条第二款所述的违法行为。

拟罚款4250万元

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，并结合违法行为跨越新旧《证券法》适用的特别情形，依据《证券法》第一百九十七条第二款的规定，证监会拟对公司及相关责任人罚款4250万元。

其中， 拟对新野纺织责令改正，给予警告，并处以1000万元罚款;

拟对魏学柱给予警告，并处以500万元罚款;

拟对许勤芝给予警告，并处以400万元罚款;

并对其他当事人作出相应处罚。

图片来源：公司公告

严监严管、重拳出击，还体现在精准打击“关键少数”上。根据《行政处罚及市场禁入事先告知书》，魏学柱时任新野纺织董事长，组织、策划涉案信息披露违法行为，涉案时间长、金额巨大，严重扰乱证券市场秩序，依据相关规定，证监会拟决定对魏学柱采取终身证券市场禁入措施。

许勤芝作为新野纺织董事、副总经理、时任财务总监、董事会秘书，根据魏学柱授意安排，组织实施财务造假，情节较为严重。依据相关规定，证监会拟决定对许勤芝采取10年证券市场禁入措施。

财务造假触碰的是资本市场的底线，必须坚决打击。证监会近期多次强调，持续加强上市公司监管，严厉打击财务造假、违规占用等违法违规行为，切实保护投资者合法权益。

证监会有关部门负责同志表示， 下一步，证监会将会同各地区各部门增强合力，构建打击财务造假的综合惩防体系，重点打击五类行为。一是长期系统性造假和第三方配合造假，对于造假的策划者、协助者，都要严肃追责，坚决破除造假“生态圈”。二是欺诈发行股票债券行为。要坚决把造假者挡在资本市场门外，混进来的要坚决清除。三是滥用会计政策、会计估计，随意调节利润的财务“洗澡”行为。四是通过融资性贸易、“空转”“走单”进行造假的行为。五是在侵占上市公司利益、掏空上市公司过程中伴随的一系列造假行为。

面临多重退市风险

值得关注的是，该公司还面临多重退市风险。

公司4月28日晚间发布关于公司股票被叠加实施退市风险警示的公告，公司于当日收到《告知书》。根据《告知书》查明涉嫌违法的事实，新野纺织存在虚增、虚减营业收入，虚减、虚增营业成本，虚增存货，虚增研发费用，虚增、虚减利润等违法事实。前述事项可能触及重大违法强制退市情形，公司股票可能被实施重大违法强制退市。目前，公司正在对《告知书》涉嫌违法的事实和财务数据予以核实，最终结果以正式决定书为准。公司将持续关注并在收到正式的处罚决定后及时披露相关信息。

公司股票还存在其他终止上市风险。公司4月28日晚间公告称，导致公司2022年度财务报告被审计机构出具无法表示意见涉及事项包括：前期会计差错更正、财务报告内部控制存在重大缺陷、持续经营相关的重大不确定性。公司2023年度财务报告拟被审计机构出具非标准意见的审计报告，从而触及退市情形。

同时，根据相关规定，在深交所仅发行A股股票的上市公司，如果公司股票连续二十个交易日的每日股票收盘价均低于1元，公司股票将被终止上市交易。截至该公告披露日，公司股票已连续十八个交易日收盘价低于1元，若公司股票收盘价连续二十个交易日低于1元，公司股票将被终止上市，并提醒广大投资者注意投资风险。

截至目前，公司尚未披露2023年度报告。根据公司4月26日发布关于延期披露2023年度报告的提示性公告称，《公司2023年度报告》将披露日期延期至4月30日。另据公司4月28日公告称，公司2023年度财务报告拟被审计机构出具非标准意见的审计报告，从而触及退市情形。由此推算，公司或将先触及财务退市指标。

“上述案例释放出证监会坚持‘猛药去疴’‘重典治乱’严打财务造假的重磅信号。透过这一案件，我们发现，证券监管执法绝非‘罚酒三杯’，更不是‘破财免灾’、一罚了事，对以身试法的造假者重拳出击‘痛击筋骨’，打到‘不敢再犯’，将让其受教训、长记性，特别是对财务造假等恶性违法行为从严重处，一抓到底，绝不姑息，有助于重塑良好市场生态。”深圳大学法学院副教授吕成龙认为。

吕成龙还表示，眼下，随着新一轮退市改革启动，财务造假“退市触点”增多。其中，此次退市规则修改提出，严格重大违法退市适用范围，调低2年财务造假触发重大违法退市的门槛，新增1年严重造假、多年连续造假退市情形等。“未来，这些举措将助力打造安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。”吕成龙说。