超10亿元资金出逃，航运龙头跌停，景气度回升，PCB龙头遭“爆炒”

消费电子行业有望进入景气周期。

今日，三大指数早盘集体下跌，沪深两市半日成交额为4454亿元，超2800只个股下跌。

从盘面上来看，光刻机、存储芯片、半导体及元件板块涨幅居前，台基股份、上海贝岭、骏亚科技、雅创电子、万润科技等个股涨停。

港口航运跌幅居前。凤凰航运和中远海控跌停，招商轮船、中远海特和中集集团跌超8%。截至上午收盘，航运龙头中远海控主力资金净流出10.77亿元。6月4日至7日，中远海控遭沪股通连续4日净卖出，合计净卖出8.93亿元。

消息面上，今日，集运指数（欧线）主力合约一度跌超9%。欧线集运EC2410、2412、2502合约均跌超10%。国投安信期货指出，联合国安理会表决通过美国提交的一份加沙地带相关决议，呼吁巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）和以色列接受停火协议，或将对远月合约形成较大压力，拖累近月合约走势。

PCB概念股龙头6连板

PCB概念延续强势，龙头协和电子6连板，骏亚科技涨停，则成电子、逸豪新材、生益电子涨超10%，天承科技、中京电子和久日新材等多股跟涨。

东吴证券分析，从订单预期和出货逐月变化情况来看，全球PCB行业景气度呈现上行趋势，关注全球PCB产业链相关标的。

协和电子主要从事刚性、挠性印制电路板的研发、生产、销售以及印制电路板的表面贴装业务(SMT)，产品主要应用于汽车电子、高频通讯等领域。

受益于全球PCB产能转移以及下游庞大电子终端市场，目前我国已经成为全球最大PCB产品生产国。过去2年，半导体和消费电子等下游市场行业不景气，PCB产业链收入利润双双承压。

不过，步入2024年后，伴随消费电子、家电等下游需求有所好转，且AI、汽车电子需求维持高位，PCB制造稼动率有所回升，整体景气度出现回暖，呈现出淡季不淡的趋势。

消费电子行业景气度回升

北京时间周二凌晨1点，苹果公司备受瞩目的WWDC24终于揭开面纱。除了常规的iOS 18、iPadOS 18等系统更新外，传闻已久的“Apple Intelligence”——“苹果智能”套件，以及与OpenAI的合作也在世人面前亮相。

消费电子行业景气度回升。中国信通院最新发布的数据显示，今年4月，国内智能手机出货量2266.8万部，同比增长25.5%；今年1月至4月，智能手机出货量8644.1万部，同比增长10.3%。

华福证券表示，消费电子正处在短期企稳回暖，长期创新周期来临改变预期和密集催化的三重拐点。消费电子创新节奏提速有望带来行业进入景气周期。

国金证券研报称，展望下半年，将有众多重磅AI手机、AI PC发布，电子三季度迎来需求旺季，库存逐渐至合理水平，产业链有望迎来较好的拉货机会。整体来看，电子基本面逐渐改善，继续看好AI驱动、需求复苏及自主可控受益产业链。

11只消费电子股获北上资金加仓超5000万

据证券时报数据宝统计。截至6月7日收盘，申万消费电子板块个股跌多涨少，年内仅工业富联、鸿日达、英力股份、贝仕达克、胜蓝股份5股涨幅超20%，其中工业富联涨超60%。

估值方面，传音控股、环旭电子、视源股份、国光电器和领益智造等11股滚动市盈率均低于20倍。

从业绩数据来看，今年一季度，25股净利润实现翻倍增长，其中朗特智能、豪声电子、达瑞电子业绩增幅超10倍。进一步统计，在一季度净利润超1亿元的个股中，豪声电子、长盈精密、蓝思科技、歌尔股份、协创数据、电连技术、传音控股7股均实现超200%的业绩增幅。

豪声电子一季度实现净利润1.28亿元，同比增长12.43倍。

今年5月以来，北上资金持续增持11股超5000万元，其中立讯精密、歌尔股份和工业富联北上资金净买入居前，分别为27.13亿元、12.9亿元和8.84亿元。

立讯精密近日在投资者互动平台表示，公司在消费电子领域已形成从零部件、模组及系统组装的垂直一体化服务能力，产品涵盖智能手机、可穿戴、智能家居类等。