1天6只基金发清盘预警：年内超100只基金陷清盘危机，权益类成“重灾区”

作者：刘子琪

延续往年趋势，清盘危机似乎仍在继续。多只基金徘徊在清盘边缘，屡屡发布资产净值低于5000万元的预警信息。

4月18日，工银瑞信、广发基金、天弘基金、国泰基金、华商基金、中银证券等6家机构发布关于旗下基金清盘预警的公告。

前一日，也有3家公司发布基金清盘预警，分别是工银瑞信基金、富国基金、德邦基金。可以看到，两天内，工银瑞信基金有2只基金处于清盘红线边缘。

时代财经注意到，发布清盘预警的基金大多都是因为资产净值连续30日低于5000万元，其中包括一些成立不久的基金。有业内人士告诉时代财经，由于市场环境不乐观，一些新发基金的规模不大，从而会加入“迷你基”的阵列。

此外，也有一些业绩较好的基金，因为40个工作日基金份额持有人数量不满200人，从而处于清盘边缘。

有基金成立仅4个月

4月17日，工银瑞信基金公告称，截至4月16日，旗下基金工银中证100ETF的基金资产净值已连续40个工作日低于5000万元。根据相关规定，若该基金连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人在履行清算程序后终止基金合同，无需召开基金份额持有人大会审议。

工银中证100ETF成立于2023年12月22日，至今刚4个月。截至4月18日，该基金今年来累计收益为5.90%，且近1周、近1月、近3月的收益均为正。

募集最初（截至2023年12月28日），工银中证100ETF的资产规模为2.69亿元。公告显示，该基金已经连续40个工作日低于5000万元。也就是说，从2月末开始，该基金出现超过80%的资金赎回走人。

工银中证100ETF的基金经理是史宝珖，于2019年加入工银瑞信基金，累计任职时间两年多。目前，他现任基金14只，管理总规模为30.63亿元。除工银中证100ETF，他旗下还有6只基金规模截至去年12月末低于5000万元。

背靠工商银行，工银瑞信基金无论是规模还是综合排名都是公募基金的领军者，规模在五大行控股基金公司中仅比建信基金低100亿元左右。截至目前，工银瑞信基金总规模为7243.15亿元。

4月17日发布基金清盘预警的还有另一家千亿大型公募——富国基金。截至4月18日，该公司总管理规模为8954.50亿元。4月17日，富国基金发布公告称，拟召开富国国证信创ETF基金份额持有人大会，审议该基金持续运作议案。

根据公告，截至2024年1月8日，富国国证信创ETF已连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或基金资产净值低于5000万元的情形。

根据相关规定，连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在十个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会进行表决。对此，富国基金选议持续运作富国国证信创ETF。

富国国证信创ETF成立于2023年9月14日，成立初期规模为3.39亿元，截至2023年末规模只剩下0.3亿元，自成立以来亏损超过13%。

前海开源基金首席经济学家杨德龙向时代财经表示，近期对小微基金进行一定规范，包括小微基金的一些相关费用需要由基金公司自己承担，如果基金的规模过小，产生的管理费可能不足以支付相关的费用，就有可能会停牌。

年内超百只基金发布清盘预警

截至4月18日，在全部基金中，管理规模小于5000万元超2500只，规模不足1000万的基金也不在少数。据时代财经不完全统计，2024年以来，已有超百只基金发出清盘预警。

按照产品类型来看，发基金清盘预警公告的产品几乎涵盖所有基金类型，但还是以权益类基金为主。

有些基金在短期内多次发布资产净值连续低于5000万元的提示性公告，比如易方达中证全指建筑材料ETF，曾在2023年12月三次发布基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告，今年又发布两次基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告。

另外，华泰柏瑞中证有色金属矿业主题ETF、天弘中证1000增强策略ETF、摩根中证碳中和60ETF、广发国证信创ETF、南方国证在线消费ETF等多只ETF基金也在今年不止1次提示规模低于5000万。

但也有些基金并不是因为规模小而导致清盘预警。4月17日，德邦基金发布公告称，截至4月15日，德邦锐泓债券已连续40个工作日基金份额持有人数量不满200人。

德邦锐泓债券成立于2019年9月，成立规模只有2亿元，截至2023年末规模增长至53.23亿元。成立之初，该基金有效认购户为318户，截至2023年末持有人户数下降为203户。其中，机构投资者持有51.06亿份额，占比超过95%。截至目前，该基金A份额成立以来回报率超过18%，近3年回报率超过12%。

来源：天天基金网

此前晨星（Morningstar Direcr）统计的历史上所有清盘基金的存活期发现，大多数基金在它们的生命早期就关闭，在这些样本中约有85%的基金甚至没有活到它们的第五个年头。晨星（Morningstar Direcr）指出，部分原因是市场整体相对低迷，导致基金产品面临赎回和净值下跌的双重压力，最终不少产品因此清盘。

杨德龙认为，基金清盘机制相当于是优胜劣汰，能够过滤掉一些规模过小、投资人没有认可的产品，同时让一些长期业绩较好、规模较大的产品能够发展壮大。