iPhone 16未能提振苹果概念股，原因何在？

访客 2024-09-10 86078 抢沙发

默认

当地时间9月9日，苹果公司举行发布会，发布了iPhone 16系列新款智能手机，不过9月10日A股开盘后，不少中国苹果概念股并未受提振，股价普遍下跌。这也表明了投资人对iPhone 16系列的销售前景持观望态度。

供应商利润出现下滑

截至发稿，领益智造（002600.SZ）大跌近6%，德赛电池（000049.SZ）、蓝特光学（688127.SH）下跌约4%、三安光电（600703.SH）、欣旺达（300207.SZ）股价下跌超过2%，蓝思科技（300433.SZ）、博硕科技（300951.SZ）、东尼电子（603595.SH）、国光电器（002045.SZ）股价下跌超1%，东山精密（002384.SZ）下跌接近1%。

也有少数股价上涨的公司，但涨幅有限。立讯精密（002457.SZ）股价上涨超过2%，宝钛股份（600456.SH）、歌尔股份（002241.SZ）股价上涨约0.5%。

今年早些时候，苹果公司的供应商名单中新增了8家中国大陆企业，包括宝钛股份、三安光电、博硕科技、东尼电子。

根据苹果供应链企业发布的今年上半年财报，一些企业的营收和毛利率出现下滑。歌尔股份上个月发布财报显示，今年上半年实现营业收入403.82亿元，同比下降10.60%，其中，占公司收入近一半的智能硬件业务营收较上年同期下滑32.31%。

鹏鼎控股上个月发布的财报显示，2024年上半年，公司实现净利润7.84亿元，较上年下降3.4%。在财报交流会上透露，鹏鼎控股透露，上半年利润呈现一定下滑，主要原因一方面是因为二季度以来产品整体仍存在一定的价格压力；其次是第二季度期间，公司提前为下半年旺季量产做准备，导致期间费用同比有所增加，造成成本有一定上升。

鹏鼎控股主要提供柔性电路板（FPC），苹果的产品（如iPhone、iPad、Apple Watch等）都广泛使用了鹏鼎控股生产的柔性电路板。

鹏鼎控股称，因下半年公司主要为客户新产品进行集中量产出货，而新产品价格需要重新议定，客户更看重是供应商的技术能力及产品品质，需要公司持续的研发和资本投入，以满足消费电子行业的变化趋势。

领益智造上个月发布业绩报告显示，今年净利润6.92亿元，同比下滑44.53%，经营性现金净流入17.67亿元，同比下滑52%。

领益智造主要从事精密功能件、结构件、模组及充电器等业务，产品主要应用于AI终端设备及通讯、汽车、光伏储能等行业。领益智造营收超过90%来自AI终端及通讯类业务，该业务的毛利率为同比下降5个百分点。

但领益智造仍然表示，"AI+硬件"将推动消费电子换机热潮，消费电子终端作为生成式AI重要的端侧接入口，越来越多的手机和电脑厂家在其产品搭载云端或本地大模型，行业迎来"AI+硬件"创新，将推动人工智能终端产品需求及散热、充电器、存储、屏幕等硬件端的升级，行业有望迎来发展新机遇。

另据德赛电池披露信息，今年上半年实现合并营业收入近90亿元，来源于消费类电子产品（智能手机、笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴设备、电动工具等）锂电池相关业务的收入占公司总营收的73%。

AI推动手机更新仍是未知

此前市场分析预计，新的苹果iPhone 16系列手机搭载的人工智能功能将有助于推动消费者升级设备，因为这些工具只在iPhone 15 Pro以上较新型号的设备上可用。

根据投行韦德布什（Wedbush Securities）分析师艾夫斯（Dan Ives）的报告，iPhone 16将是一个巨大的"升级机会"。他预计，苹果将迎来"超级周期"，因为过去四年内约有3亿部iPhone手机等待升级。

"我们估计，15%以上的苹果装机用户将升级到iPhone 16，因为Apple Intelligence（苹果智能）是许多人一直在等待的杀手级应用。"艾夫斯在报告中写道。

摩根士丹利的分析师也表示，苹果的人工智能功能让该公司成为"最具差异化的消费者数字代理"，从而"加速设备更换周期"，推动苹果iPhone的销量。

在截至今年6月底的财季中，iPhone仍为苹果最重要的业务，但占总销售额的比重已经下降到46%左右。而在截至去年9月的财年中，iPhone收入为2006亿美元，低于上一年的2055亿美元。