智能手机终结者？谷歌押注智能眼镜，中国供应链有望吃红利

北京时间5月21日凌晨，在加州山景城举行的Google I/O开发者大会上，谷歌宣布与中国科技企业XREAL达成深度战略合作，并联合发布基于Android XR平台的全新智能眼镜Project Aura。谷歌与XREAL强调，Project Aura不仅是一款硬件产品，更是对开发者的一次号召。谷歌表示，现有为XR头显开发的内容可快速适配至该眼镜，鼓励全球开发者基于Android XR平台探索更多应用场景。XR操作系统竞逐：中国准备好了吗？该系统基于Android平台构建，融合了谷歌在AI、AR和VR领域多年的技术积累，专为新一代计算设备提供支持。Android XR的一大优势在于与现有Android应用生态的高度兼容，来自Google Play 的应用将默认支持 Android XR，这意味着相关设备在发布首日即可访问丰富的应用资源。在Google I/O开发者大会现场，Shahram Izadi展示了搭载Gemini大模型的智能眼镜应用场景：用户仅通过语音即可完成拍照、创建日程、实时翻译等任务，实现与设备的自然互动。这款智能眼镜被定位为智能手机的延伸屏幕，旨在为用户提供无缝的信息访问与日常助理功能。Wellsenn XR创始人兼首席分析师何万城在接受时代周报记者采访时表示，中国厂商完全有能力构建独立的生态体系。他指出，中国在智能手机、智能电视等领域的成功经验，以及软硬件技术与国际一线水平的逐步接轨，为XR生态建设奠定了基础。尤其在穿戴设备和下一代XR技术领域，国内互联网巨头如华为、字节跳动等具备引领生态建设的潜力。CINNO Research资深分析师刘雨实则指出，各大头部XR/AI眼镜厂商都将开发自己的生态平台，例如，近期将要发布的雷鸟X3 Pro，会开放对安卓APP的适配以及AI智能体验商店。AI眼镜的主要交互方式包括语音对话和基础触控，支持智能问答、导航、翻译等功能。配备摄像头的产品还具备拍照和视频记录能力。随着技术整合的推进，具备显示功能的AI+AR眼镜正逐步引入视觉输入与增强现实交互，实现多模态融合，构建更具沉浸感的使用体验。从更宏观的视角来看，AI眼镜所代表的趋势符合互联网发展的底层逻辑——持续降低人与信息、人与服务之间的交互成本。常乔雨指出，如果未来智能眼镜能够在功能上逐步覆盖智能手机，并在解锁、输入、身份验证等环节显著减轻用户操作负担，其确实有望演变为下一代主流计算终端。然而，短期内智能眼镜尚无法完全替代手机，主要作为手机的辅助设备存在。刘雨实表示，当前产品受限于显示效果、续航能力和佩戴舒适性三大技术瓶颈，难以在这三者之间实现全面突破，整体仍处于探索与平衡阶段，距离成为成熟终端尚有差距。中长期来看，即便部分功能实现替代，产品形态也更可能与手机形成互补而非简单取代。万雯指出：“随着这些要素逐步成熟，AI+AR 眼镜将迎来更广阔的应用空间，成为产业发展的新动能。但从现阶段来看，真正撼动智能手机主导地位尚需时日。”在全球XR产业版图上，中国正逐步成为最具增长潜力的市场。据IDC预测，2024至2029年，中国AR/VR市场的年均复合增长率将达41.1%，显著领先于欧美主要经济体，稳居全球首位。借由Project Aura项目，中国企业首次以底层合作身份介入谷歌XR生态的演进进程。这在某种程度上，标志着中国厂商正从过去的“适配者”转向“生态参与者”。尽管尚未掌握底层标准的主导权，中国企业在XR产业链的多个关键环节已显现出突破趋势。刘雨实表示，中国在光学模组领域约占全球市场七成产能。其中，舜宇光学（02382.HK）已实现衍射光波导的量产，成本较海外低30%，有望主导中端市场。

在整机设计与制造层面，歌尔股份（002241.SZ）和立讯精密（002475.SZ）在结构设计、散热方案上积累深厚，可快速响应客户定制需求。此外，在特定算法模块，围绕AI驱动的SLAM（同步定位与地图构建）、手势识别等关键领域，商汤科技、亮亮视野等公司的算法效率已比肩国际水平。